“精英团队”+“创新机制”

    苦练内功承载时代使命

    中国一带一路网消息：沿海产业基金的诞生，有历史的际遇，也是历史的选择。

    一方面，随着国家“一带一路”建设和江苏沿海开发的深入推进，沿海地区对投融资需求提出来更高要求，需要一支强有力的资本力量提供源源不断的能量；另一方面，在产业结构亟待转型升级的背景下，江苏需要一支融产业创新与金融创新于一体的金融力量，支持战略性新兴产业发展。

    这是一支负载重任的基金，同时又是一支凝聚创新的基金。

    沿海产业基金的设立经历了一个漫长而曲折的过程，“思绪万千，深感不易!”从负责基金筹备到掌管基金运作的江苏沿海创新资本管理有限公司总裁徐锦荣这样感叹。

    在筹备之初，沿海产业基金就确立了市场化的定位，而要做到市场化，必须在基金与管理公司两个层面都做到民营大于国有。这就意味着，一来要寻找到合适的、实力雄厚的民营与国有投资机构，二来需要处理好各类资本之间不同的利益诉求。

    凭借深厚的经验积淀与非凡的开拓精神，徐锦荣带领团队高屋建瓴，依靠创新思维做出了别具一格的顶层设计：针对不同资产类别的投资人设定了不同的投资方式；允许LP参与基金管理，并在基金的Carry分配机制上做了结构性的创新设计；……一项项极具创新性的措施最终促成了沿海产业基金的设立。

    这是一支精英管理的基金，同时又是一支开拓未来的基金。

    沿海产业基金管理团队主要来自江苏高投的邦盛资本。2014年，时任江苏高投集团董事长的徐锦荣，带领团队对这家业界赫赫有名的国有独资公司核心创投业务做了大刀阔斧的改革，分别成立两家基金管理公司：邦盛资本和毅达资本。毅达资本承接了原江苏高投的所有创业投资业务，邦盛资本自立门户，未带分文。

    邦盛资本的投资团队全部来自江苏高投业界精英，主要合伙人郜翀是原投资总监，凌明圣是原生物医药部总经理，郭小鹏是原TMT部门负责人，这些投资经验丰富的中坚力量以创业的心态从零起步，自己募资组建邦盛资本，而后又承担沿海产业基金的管理重任。

    在徐锦荣等人看来，江苏高投的改革、邦盛资本的诞生与沿海产业基金的成立是历史性的“不期而遇”。“沿海产业基金的管理团队是应运而生的，有了这一批精英队伍，就无需从社会上东鳞西爪地寻找人才，节约了时间，保证了基金运行的效率与稳定。”徐锦荣说。
 
    作为有着多年国有投资机构经验的资深投资人，沿海创新资本副总裁郜翀对现在民营化的机制深有感触：“体制的改变带来文化的改变。沿海创新资本拥有两种文化：创业文化与互联网文化。创业文化点燃激情，每个人都是投资管理的主体，干劲足，责任心高；互联网文化使我们不断创新，把握时代契机，对于瞬息万变的行业形势保持高度的敏感。此外，公司管理体系的扁平化也极大地提高了基金的运作效率。”

    沿海创新资本副总裁凌明圣说：“市场化的薪资制度、依托"跟投平台"而建成的责任机制与丰足长效的期权激励相结合，三管齐下，短中长并举，沿海创新资本用极具开创性的体制机制，极大激发了企业的运转活力，使员工的工作效率提高了三四倍。”

    叱咤创投江湖多年的“不老宝刀”，带领一批富有冒险与开拓精神的行业精英，开启创业征程。“敢打敢拼的精英团队和灵活高效的创新机制是我们安身立命之本，有此"内功"，未来多大的风雨都不会阻止沿海产业基金和沿海创新资本前进的铿锵脚步。”徐锦荣说。

    “精研市场”+“服务沿海”

    智慧投资助力经济转型

    成立伊始，沿海产业基金就确立了“政府引导、市场运作、长短结合、倾斜沿海”的投资原则，立足国企改革、产业并购、战略性新兴产业以及沿海临海临港产业四大投资方向，深耕实体经济，助力产业转型。

    一年以来，沿海产业基金已完成投资项目7个，投资金额近10亿元，如此高的效率在业内并不多见。

    郜翀介绍说，沿海产业基金所投项目都是高速成长行业里面的核心企业，发展潜力巨大，引导示范意义强，可能代表了一个新的产业方向。“与先前我们主要关注初创期高新技术企业的VC投资不同，PE投资更青睐引领型企业。用一个形象的说法就是，以前我们不会投华为，但会投华为的金牌供应商，不会投小米,但会投小米的技术方案提供商,不会投阿里巴巴，但会投阿里巴巴生态圈中的核心环节。而现在，我们会争取投下一个华为、小米或下一个阿里巴巴。”

    对于PE投资而言，选择一个好的项目，既需要前瞻性与判断力，也需要策略性和整合力。操作的核心是项目，拼的却是智慧。

    “投资是科学，更是艺术。”凌明圣说，“股权投资是一个高度智力、高度经验积淀的行业。到一定阶段，投资需要一种超越固守规则的感性直觉和心灵敏感。做投资，就像写书法，首先要谋篇布局，有两个维度：投什么企业、投企业发展的哪个阶段，智慧判断、精准走笔；第二，要有气势风韵，在准确研判未来形势的基础上，踩准最佳时机，把握市场脉搏，挥毫泼墨，尽在心中。”

    所投项目之一的汇通达网络有限公司，是一个极具革命性的农村电商020平台。凭借多年农村电商经营的经验积淀与对互联网思维的深刻领悟，瞄准行业痛点，汇通达为旗下会员商店提供“5+”服务，构建出立体化、多层次的农村电商经营体系。

    “我们看重汇通达，是因为它创造了一个新的电商模式，一个有别于阿里巴巴与京东的的模式，实现了商品流、金融流与技术流的"三合一"。”徐锦荣说。

    镇江鼎胜新材料有限公司也是沿海产业基金的投资项目。“去年下半年开始，我国新能源汽车行业快速发展，带来了动力电池需求量迅速扩张，也开拓出电池箔产品的市场蓝海。鼎胜新材料抓住了这一机遇，成为了国内首家生产电池箔的企业。” 徐锦荣说。

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    据了解，沿海产业基金所投7个项目中，已有1家完成港股上市，浩德科技、鼎胜新材料等项目已经进入IPO申报程序，汇通达也准备今年下半年开始上市准备工作,华日升并购工作进展顺利,所有项目均发展良好。“对于所投项目，我们都积极参与投资后管理，通过协助规划等方式帮助企业快速成长。” 沿海创新资本投资总监王传禄说道。

    以产业为本的股权投资，可以避免“金融空转”造成的造血功能丧失；以资本为纽带的产业整合，可以提高整合效率、创造整合价值。“ 新形势下，产业基金能够精准弥补现有产业结构的缺陷。”沿海创新资本投资副总监陈艳说。

    据了解，对于目前尚未涉及的沿海产业项目，沿海产业基金正在与沿海地市积极对接，合作筹备成立一批区域性的子基金，在助力沿海开发的同时，激活当地金融资本。目前，这一举措已经得到沿海各市的积极响应。

    “随着江苏沿海地区范围扩大为五市（新增淮安和泰州），开发空间变大，投融资需求愈发强烈。”徐锦荣说，“今年，沿海产业基金计划设立区域子基金1—2个，总规模5—15亿左右，力争实现3个以上项目投资，真正把助力沿海开发、对接"一带一路"战略落到实处。”

   “精品文化”+“引导集聚”

    潜心发展引领行业进步“期望沿海产业基金成为江苏乃至全国同行的著名品牌，成为培养江苏创投人才的一个重要载体。”在29日的增资签约仪式上，李云峰对于沿海产业基金的未来寄予厚望。

    “2016年是"十三五"开局之年，沿海创新资本将紧密围绕"3年成为业内知名机构、5年发展成为国内一流机构"的五年规划目标，全面对接产业高端化、区域城镇化和经济全球化发展大势，全力实现业务创新拓展和管理资本规模的提速扩大。”面对省委省政府的殷切嘱托，徐锦荣对未来的规划掷地有声。

    随着我国供给侧结构性改革的深入推进、“双创”事业的进一步发展以及多层次资本市场的愈加成熟，创投行业将迎来一个良好的发展机遇期。“行业正值风口，只要在团队培养和制度完善两个层面永不松懈，实现发展目标并非难事。”郜翀说。

    在凌明圣看来，发展股权投资正当其时。“目前，要完成产业升级，没有股权投资是很难做到的。股权投资对于江苏经济转型发展而言，绝对是雪中送炭。”

    据了解，沿海创新资本将在“拓宽募资渠道，推进基金扩容”、“加强行业和产业研究，加大项目案源开拓”、“优化投资决策机制，加强内部管理”以及“培育公司文化，凝聚发展力量”四个层面加强建设，赢创未来的跨越发展。

    把“投资就是做人，投资就是做事业”当作座右铭的徐锦荣，对管理公司的企业文化建设颇为用心。“合适的、有个性的企业文化是企业核心竞争力之一。”徐锦荣说，“沿海创新资本的愿景为：打造一支专业、精干、坚强、担责的投资管理机构；使命为：帮投资人理财，助被投资企业成长；价值观为：团队为本，成功投资为己任。这些愿景与理念，亟待融入企业肌理，增强发展内驱力。”

    在潜心发展、打造行业品牌的征途上，沿海创新资本也没有忘记一支现代化的基金管理公司应当承担的行业与社会责任。

    近年来，从中央到地方，政府引导基金发展渐入佳境。作为经济大省与金融强省，江苏也不例外。“一带一路”投资基金、养老产业基金、旅游产业基金等相继设立，成为江苏金融的一道靓丽风景。

    徐锦荣认为，政府推动一个个产业基金的成立，表明了政府的姿态。这个姿态就是，要通过政府引导，设立一批基金，包括天使、VC、PE等各个种类，依靠少部分财政资金，撬动社会资本支援新兴产业建设。实践证明，通过基金模式，通过市场化运作，效率要比传统的财政扶持高出若干倍。

    “不过，各类基金并不只是数量上越多越好，在数量增加的同时，更应该强调质量。”徐锦荣说，“于全省来讲，不能指望一个基金来完成转型大计，但它可以有导向性和影响力。未来，沿海创新资本将恪守行业规范，与各个基金管理团队进行广泛的合作与交流，培养人才，集聚人才，合力打造基金集聚群，一同对接国家战略，助推全省经济转型。”

    善建者不拔，善抱者不脱。沿海创新资本在助推行业集聚、健康发展方面的“善建”善行，也将反哺于自身的成长跨越。而由其管理的沿海产业基金，依靠愈发强大的精英团队与愈加完善的运转机制，必将迎来越来越美好的前景。 张东海

    2015年4月28日，对江苏创投业而言，是一个值得铭记的日子。

    这一天，经过长时间精心筹备，在各方努力下，江苏沿海产业投资基金(以下称“沿海产业基金”)成立，成为江苏规模最大的股权投资基金之一。江苏省政府领导与中国平安(601318,股吧)集团负责人一同为基金揭牌。

    时间翻过一年，2016年4月29日，同样是一个值得铭记的日子。

    这一天，随着协鑫集团产业资本的加入，刚满周岁的沿海产业基金资本规模达到100亿元。在成立一周年之际，沿海产业基金成功跨上百亿级新台阶，开启全新征程。参加增资仪式的省领导不禁感慨：“这可谓是双喜临门(603008,股吧)！”

    诞生在“一带一路”、长江经济带与长三角一体化等国家战略叠加汇集的经济大省江苏，肩负着省委、省政府的重任，承载着输血国家战略、助力经济转型的历史使命，沿海产业基金在时代风雨中开启了发展之路。

    站在“十三五”的开局之年，面对风云变幻的资本市场大局，沿海产业基金走过了怎样的一年？展望未来，又有何成长战略？